20240717日誌/書摘：Way of the Trader #5 (Patreon)

互助社日誌

日期：17/7/2024(Wed)

指數觀點 (向好、向淡、中性；+代表較具趨勢性)

標指($SPX)

短線：向好 (自3/7/2024起)

中線：向好 (自10/5/2024起)

長線：向好 (自1/5/2023起)

納指-100($NDX)

短線：向好 (自3/7/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自3/4/2023起)

羅素2000(小型股)ETF(IWM)

短線：向好 (自10/7/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自2/1/2024起)

日本(貨幣對沖)ETF(DXJ)

短線：向好 (自25/6/2024起)

中線：向好 (自20/5/2024起)

長線：向好 (自1/7/2022起)

M7短線：向好

Granolas短線：向好

標指($SPX)與10周線距離：+4.1%，無異常

VIX: 13.19，無異常

CBOE S&P 500 Dispersion Index: 33.54

$TRIN(10): 1.02，無異常

$TRINQ(10):0.808，無異常

個股觀察名單：

美股

範圍：標指100($OEX)(+代表較具趨勢性)

新增向好：Accenture(ACN)+; Citigroup(C); Caterpillar(CAT)+; P&G(PG); Raytheon(RTX); Simon Property(SPG)+

新增向淡：N/A

日股巨企

範圍：https://www.patreon.com/posts/20240311-ri-zhi-100210301

新增向好：N/A

新增向淡：N/A

【書摘】我靠交易賺大錢(Way of the Trader) #5

前文連結：

#1 https://www.patreon.com/posts/20240701ri-zhi-107233214

#2 https://www.patreon.com/posts/20240702ri-zhi-2-107302849

#3 https://www.patreon.com/posts/107370642

#4 https://www.patreon.com/posts/20240709ri-zhi-4-107793161

以下為點列原文書摘，自己僅作簡化，及以括號、符號補齊意思：

21. 五種風險限制

iii. 6%限制

萬一陷入連續虧損，6%限制能助我們斬斷厄運。

每月虧損額限定在6%以內，不幸達標，當月就不要再交易！(日曆月或每天往前回溯三十日。) = 2%交易者，連續三次虧損

中止連敗，也可讓我們冷靜下來，重新評估市場。

 

iv. 20%限制

股票或因意外事故跳空暴跌。

避免過度集中造成的風險，規定單筆交易額，不該超過總資金的20%。

 

v. 40%限制

任何賺錢的交易策略，都是以風險報酬比(risk/reward ratio, RRR)為核心。

交易中的潛在風險，必須比潛在報酬小很多，比率不應大於40%，即報酬應是風險的2.5倍以上。

根據這限制來設定風險額度，就算有一半交易都虧損，長期累積下來還是贏家。

 

風險報酬比，其實是交易結束後才能精確算出。新手常犯錯誤之一，是設定不實際的目標價，讓風險報酬比好看一點來欺騙自己；也有人甚至把停損設高一點，來調整風險報酬比。

對於趨勢操作，交易前預測風險報酬比根本沒意義，因穩健趨勢通常持續得比預期還長。報酬多寡並非一成不變，萬一目標未達、超過，都無所謂。

40%限制的存在，是讓我們交易前先思考，而不是設定一個明確退出市場，或必須達到的獲利目標。

 

22. 負起責任

對自己交易負責的最好方法之一，是把它變成對某人要負的責任。

比方說，交易前總會設定某些條件和程序，如事後必須向某人報告執行過程，就會遵循設定的策略，不敢亂搞。這就需要教練或導師協助。

 

23. 要繳多少學費，跟抗拒心理成正比。愈頑固，付出的學費就愈多。

 

24. 做好交易紀錄，正是為自己交易負責的實際表現。

 

25. 例行程序

找到喜歡的交易方法後，就要學習如何在交易時，遵循特定的策略。

好的策略必須有可靠的績效紀錄，並經過徹底的反覆測試。

要開發屬於自己的交易策略，並且完善測試，是非常耗時的過程。

很多策略都是簡單明瞭，一點都不困難；問題在於：交易者本人不願照做。

 

交易策略應該明明白白地寫出來，讓別的交易者一目了然，不必額外解釋說明。如不能做到，就是這套策略設定得不夠完善。

至少明確設定交易的條件為何，交易後該如何管理，及最後要滿足甚麼條件才賣出。

整個過程中，絕對沒任何時候會讓你感到困惑，不知如何是好。

 

26. 有些賺錢策略，成功率只有四成，表示一大半交易都是「賠錢」，賺錢交易反像不穩定的零星意外。

這時候的「勝利」，反像是矇到的好運。但「好運」要是持續發生，整套策略就是會賺錢！而要維持獲利運行，就是持續不斷地遵循這套程序。

(未完待續)

附：不同成功率與風險報酬比組合，哪些足以提供正回報(綠)

主要美股業績(含ADR，市值高至低排序)

ASML ADR (ASML)                   J&J (JNJ)

Prologis (PLD)                          U.S. Bancorp (USB)

Crown Castle (CCI)                  Kinder Morgan (KMI)

Discover (DFS)                         Equifax (EFX)

Las Vegas Sands (LVS)             Synchrony Financial (SYF)

Alcoa (AA)                               United Airlines Holdings (UAL)

Ally Financial Inc (ALLY)           MarketAxesss (MKTX)

主要經濟數據(歐美日澳)

JP

Reuters Tankan Index (Jul)

AUS

Westpac Leading Index MoM (Jun)

UK

Core Inflation Rate YoY (Jun)

Inflation Rate YoY (Jun)

EU

Core Inflation Rate YoY Final (Jun)

Inflation Rate YoY Final (Jun)

US

MBA Mortgage Applications (Jul/12)

Building Permits Prel (Jun)

Housing Starts MoM (Jun)

Industrial Production YoY (Jun)

(大家好，我是Andy 。

隊長引退後，本頁將逐步改版。首先推出的是這個互助社日誌，暫定在所有美股交易日都會刊出。而為方便大家閱讀，如當日有市評、隨筆或教學內容，都會刊於日誌之下。大家可在標題看到當日內容。)

(免責聲明：本人為證監會持牌人，本頁內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。)