20240729日誌/短篇教學：以市寬指標優化測市準繩度 (Patreon)

互助社日誌

日期：29/7/2024(Mon)

指數觀點 (向好、向淡、中性；+代表較具趨勢性)

標指($SPX)

短線：中性 (自18/7/2024起)

中線：中性 (自25/7/2024起)

長線：向好 (自1/5/2023起)

納指-100($NDX)

短線：中性 (自17/7/2024起)

中線：中性 (自24/7/2024起)

長線：向好 (自3/4/2023起)

羅素2000(小型股)ETF(IWM)

短線：向好 (自10/7/2024起)

中線：向好 (自15/5/2024起)

長線：向好 (自2/1/2024起)

日本(貨幣對沖)ETF(DXJ)

短線：中性 (自18/7/2024起)

中線：中性 (自24/7/2024起)

長線：向好 (自1/7/2022起)

M7短線：中性

Granolas短線：中性

標指($SPX)與10周線距離：+0.29%，無異常

VIX: 16.39，無異常

CBOE S&P 500 Dispersion Index: 33.86

$TRIN(10): 0.98，無異常

$TRINQ(10):0.954，無異常

個股觀察名單：

美股

範圍：標指100($OEX)(+代表較具趨勢性)

新增向好：Blackrock(BLK); Charter Communications(CHTR)+; Colgate-Palmolive(CL)

新增向淡：N/A

日股巨企

範圍：https://www.patreon.com/posts/20240311-ri-zhi-100210301

新增向好：N/A

新增向淡：Kirin(2503.JP); Mitsui Fudosan(8801.JP); Mitsubishi Chem(4188.JP); Kutoba(6326.JP)

【短篇教學】以市寬指標優化測市準繩度

作為本頁讀者，想必已相當熟悉，活用200天線，可避開嚴重跌市。

例：2020年

例：2018年

問題是，教科書式的案例以外，現實中也有不少反覆來回(whipsaw)的情況，帶來累積虧損之餘，亦磨滅士氣，逐漸養成不想跟從、思前想後(second-guessing)的心態，最終在生效前放棄。

East Coast Charts創辦人、技術分析師Louis Spector認為，配合市寬指標：紐交所高於200天線百份比($NYA200R)，有助判別市況。

計算很簡單：將相關範圍(可以是指數成份股，或整個交易所的股份)內，高於200天線的數字，除以股份總數目，便得出%，指標在0-100%之間波動。

市寬指標用法因人而異，Spector的做法，是：

當$NYA200R 首次突破 75% 以上，買進/看好標指；

之後，當$NYA200R首次跌破30%，賣出/看淡/不持倉。

下圖綠箭頭為向好訊號；紅箭頭為平倉。

一如使用200天線，交易數目不多，但以$NYA200R觀市，成功率不俗，表現跑贏大市。

將200天線配合$NYA200R使用，可以減少反覆捱巴掌之餘，保留規避大額損失的能力。做法是：

當收市低於200天線，而$NYA200R系統處於看好(首次突破 75%，並維持於30%以上)，不作反應，繼續持有；

當收市低於200天線，而$NYA200R系統處於看淡(從75%起步，跌穿30%)，跟隨200天線訊號沽出。

以下為2002-08年例子，可避開2004-05年間多番whipsaw(約9次)；卻無礙2008年海嘯逃生(當然仍有2-3次whipsaw)。

以下為2009-19年例子，同樣避開多番whipsaw，及於2014-15年離場不作糾纏。

2020年疫情，訊號於200天線跌破翌日發出，沒有錯失逃生時機。

不過其也有代價，就是重新進場略遲。這也是永恆的等價交換，無可避免。所以在重新進場造好，或需其它工具指導，日後另作探討。

主要美股業績(含ADR，市值高至低排序)

McDonald’s (MCD)                  Welltower (WELL)

ON Semiconductor (ON)       Hologic (HOLX)

Loews (L)                                 Carlyle Group (CG)

F5 Networks (FFIV)                  Chesapeake Energy (CHK)

Peabody Energy (BTU)            Melco Resorts & Entertainment (MLCO)       

Safehold (SAFE)                       Tilray (TLRY)

主要經濟數據(歐美日澳)

N/A

(大家好，我是Andy 。

隊長引退後，本頁將逐步改版。首先推出的是這個互助社日誌，暫定在所有美股交易日都會刊出。而為方便大家閱讀，如當日有市評、隨筆或教學內容，都會刊於日誌之下。大家可在標題看到當日內容。)

(免責聲明：本人為證監會持牌人，本頁內容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。)