【隊長市評】主題轉變 – 2025年9月2日 (Patreon)

先回顧一下8月。8月14日市評<改炒減息>分享開始減持半導體股。上週NVDA出業績後，見大成交沽售，圖表呈「升時量細、跌市量大」的格局。行業其他主力如TSM、ORCL、MU走勢相若。週五晚沽出了部份NVDA、剩下的以Risk Collar 策略保護（沽同一到期日的out of the money call，買入out of the money put，cap了上望和下行空間的「免費保護」策略），不代表長線看淡基本因素。

繼之前沽出所有比特幣後，在community 分享了上週五也沽出剩餘的以太幣。以太幣牛市未完，看法是回下試50日EMA再作打算。自6月慈善講座後分享後，漲幅驚人而散戶、基金群聚，值博率大幅下降故鎖定利潤。SOL也是現在關注的對象。

Market Monitor 10天升跌比率極佳，看Heat Map也是綠多紅少。資金從權重股流出，據經驗是炒科技增長股的Breakout是頗為不利的環境。

動能最強的是礦業股，不論黃金、白銀、稀土全部炒過不亦樂乎。看X的timeline，很多人還在留戀AI股和HOOD、TSLA那些股票，暫時未見很多人提及礦業股。期貨的黃金、白銀positioning也未見很擁擠。

黃金整固後再做歷史新高，上週五美股兵荒馬亂時見逆市上升，買了些黃金期貨(高R/S、large chart formation = Big potential)，技術上這種set-up不常見，上一次是日經指數，按紀律必須放低成見（如有）買入（之前給whipsaw假突破玩過2次微虧離場，情感上一定會猶疑問自己是否再次假突破）。交易的方法不難，心理卻很難，要逆人性本能設定。Don’t think too much和Be here now是解決的咒語。

本年（應該是）最後一次的慈善講座，已定於9月29日週一舉行。報名方法稍後公佈。會首次分享美國下一本金融怪傑會訪問Christian Qullamaggie的交易方法。另外，會繼續分享「資訊和財富的底層邏輯」以及如何提升心理質素的方法。先多謝大家的支持。