【教導團成員投稿】Bryan 市況觀察(28/11/2022) (Patreon)

新欄目Bryan 市況觀察

按：Patreon團隊會輪流邀請「美股隊長教導團」的資深同學投稿，分享各類有趣題目、獨特見解。打響頭炮的是Bryan

Bryan的自我介紹如下：

小弟有緣在隊長退隱之前能夠接觸到隊長的教學，成爲同學的一份子，體會到量化各資產類別的相對動能，避免去預測未來會發生的事情，讓數字講故事，以發生了的事情，做出對應動作的必要性。希望能將這概念承傳下去。

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過去一周因爲Thanks Giving和Black Friday的緣故，美股只有三天半開市 - Monday到Wednesday和Friday的下午，但觀察繼續，即刻去望下。

1. 息率觀察

加息幅度好大機會開始收窄，但息口上升趨勢，要到2023年9月才停止。

美國3個月國債息率(StockCharts.com代號)$UST3M目前為4.41%，在30周綫之上，10周綫和30周綫為上升趨勢，10周綫高於30周綫，第二階段維持了接近11個月。

執筆時，CME FedWatch顯示（source : CME.com)，12月14日美聯儲有75%機率加50點子(半厘)

據3個月Eurodollar期貨預期（source : BarChart.com），明年6月3個月美元倫敦同業拆息為5.26%。12月則為4.82%

2. 主要貨幣觀察 

美匯指數上升動力，於10月中開始減慢及下降，之前受壓的主要貨幣中，以歐羅和英鎊的的反彈動力最强。

(各標的的相對强度評分，源自美股隊長ETF速成班中教授，Walter Deemer創立的以綜合40、80、160天回報做成單一分數)

3. 大市觀察

近日創52週新低股票(下圖橙色區域)有所下降，但創新低的數目，仍高於創52週新高的數目。

(數據來源 source : barchart.com)

下圖為創52周新高/新低的ETF數目，從中可以市況好壞，並從名單中找出做好和放空的投資主題。

據個人觀察，11月初能創新高的ETF主題，多與能源相關包括XLE，FENY，FXN等。

近日創新低ETF數目大幅回落，代表大市沽壓大幅收斂，但創新高ETF數目同樣有限，在大市築底階段時屬於正常現象

能源股ETF(XLE)仍處於第二階段

紐約石油期貨($WTIC)30周綫向下，10周綫低於30周綫，價格接近9月份低位，明顯的第四階段 (下跌期)並跌破支持，走勢上非常利淡。

代表藍籌股的標普500指數($SPX) 30周綫趨勢向平，10周綫低於30周綫，股價高於30周綫剛剛脫離第四階段 (下跌期)，進入第一階段(築底期)

道指($INDU)同樣處於第一階段，從相對強度看出，近月代表舊經濟的道指，跑贏標普500指數

Whaley Breadth Thrust - 目前依然低於70%

(Andy在Patreon對Whaley Breadth Thrust有講解和計算方法，當這個數字超過70%,  SPY有9成機會在一年后得到正回報。需要判斷大市是否見底回升，不能只靠這個單一數字作決定，必須配合其他實際數字作整體考慮，例如Stage。計算這個數字的數據來源$NYADV, $NYDEC @ StockCharts.com )