Bryan市況觀察(09/07/2023) (Patreon)

宏觀觀察

6月ISM Manufacturing PMI Index數值為46%，已經係第8個月在盛衰界綫50%之下，比5月數值46.9%下跌0.9%, 下降趨勢維持接近兩年，製造業指數成分中所有範疇都在收縮區域。但工廠價格指數繼續下跌到41.8%，有利推動消費。交通設備係唯一在6月報告有增長的行業。

6月ISM Service PMI Index數值為53.9%, 自12月以來第6個月在盛衰界綫50%之上，服務業指數成分中幾乎所有範疇都在擴張區域。但整體保持下降趨勢，服務業通脹持續降溫。

(資料參考: www.ismworld.org )

6月非農新增職位20萬9千個，係兩年半以來最少數字，借貸成本上升抑制企業繼續增加員工數量的意願，同時從事兼職工作的人數有所增加，失業率比5月3.7%輕微下跌至3.6%，時薪按月增加0.4%按年4.4%，平均每周工時由34.3個鐘微升至34.4個鐘。工資持續強勁增長同時失業率維持在3.5%左右的低位，顯示勞動市場仍然緊張。

(參考資料 : www.bls.gov )

好幾個經濟及通脹數據都促使聯儲局恢復加息，目前主要貨幣的價格動力大致走平，英鎊和歐元匯價硬净，日元暫時亦企穩，美匯走弱。

SPY價格動力和價格都有回調，美債（尤其長債），新興市場債，高息公司債，投資級別債，等等價格動力和價格都有回落，債價落債息升。3個月·Treasury Yield $UST3M收5.46%，2年$UST2Y收4.94%，10年$UST10Y收4.06%。

11個主要國家或地區的股市價格動力和價格都有回落，按價格動力11地區頭尾排名無大變化，SPY （美國），EWT（台灣）和EWJ（日本）排頭3，緊隨排尾4既EWU（英國）位置在尾3係MCHI（中國），EWS（新加坡）和EWH（香港）。

詳細資料：置底位置)

大市觀察

創52周新高/新低數目 - 股票和ETF

上周創52週新低股票數目 (下圖橙色區域)和上周創52週新高股票數目 (下圖藍色區域)，表格數字是該周每天平均數。

上上周SPY再創52周新高后，上周市場明顯回調。

(數據來源 source : barchart.com)

下圖為創52周新高/新低的ETF數目，從中可以觀察市況好壞，並從名單中找出做好和放空的投資主題。

過去一周，市場回調，創新高主題自然有減少，主要代表有JETS (Global Jets), XLC (通訊)和地區GREK（希臘）。而創新低無大幅增加，情況不算差，主要代表有BDRY（Bulk Ship）。

繼續跟進Walter Deemer’s Fidelity Fund List和隊長的ETF速成班模擬的ETF List.  觀察一下目前市場取向和價格動力相對較強的主題。

(資料來源 ：walterdeemer.com, 美股隊長美股ETF速成班相關資料在至底位置）

周中檢討Walter Deemer’s Fund List 和隊長ETF速成班模擬ETF排名，Walter Deemer’s Fund List TOP 10主題和排名已經連續兩周係無大變動，仲以爲Walter Deemer團隊偷懶無update個表就掉出來🤣，隊長ETF速成班模擬ETF排名TOP 10亦有類似情況，我地係有update架😅。市場繼續咬住個幾個主題，S&P 500維持在10位左右，運輸主題（IYT）在11位，經濟不差，運輸行業會好，T-Bill和·保守主題必須消費和公用事業排在較后位置，金和銀都排在接近包尾位置 (Walter Deemer’s Fund List黃金包尾，隊長ETF List黃金尾四銀包尾)，包尾左好耐既銀行主題被踢上尾二，銀行主題價格動力都改善不少，至少價格無再尋底。從價格動力排名分佈來看，目前市場維持樂觀亦繼續留在股市，如果連銀行主題都能夠重振雄風就當然係好事，但短期内出現的機會應該不大。

大市價格動力和價格回調，好幾個主要行業亦跟隨，只有XLF（金融）價格動力有上升和價格企穩。市場回調，股債同時出現，還好創新低股票和ETF數目無大幅增加，經濟數據亦未至於好差。下周再見。

(參考資料 ：至底位置）

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