FED: ECCO Il REGALO DI NATALE (Patreon)

Ciao! 

🎉 Che giornata! Oggi le azioni hanno fatto un bel balzo in avanti. La star della giornata? La politica monetaria, con la Fed che ha deciso di non toccare i tassi. Risultato? Le azioni su e i rendimenti dei bond giù. Soprattutto, le proiezioni sui tassi di politica e sull'inflazione per il 2024 sono state riviste al ribasso, spingendo il mercato verso l'alto.

🚗 Sorpasso del Russell 2000: Quest'indice, che ci da il polso delle piccole capitalizzazioni USA, ha fatto un salto di oltre il 3% oggi, e guarda un po', è salito di quasi il 14% nell'ultimo mese! Anche i settori più sensibili ai tassi d'interesse come Real Estate e Utility hanno tenuto il passo, entrambi in crescita di oltre il 3%. Comunque tutti i settori che si caratterizzano per essere un pò più difensivi e/o a elevato dividendo hanno sovraperformato, invece, il settore tecnologico (già cresciuto molto nei mesi precedente)  è anche salito ma meno con un modesto +0,8%, 

💵 I rendimenti dei bond fanno il tuffo: Il rendimento del Treasury a 2 anni, che reagisce di più ai cambi di politica monetaria, è sceso di un bel 0,25 punti percentuali, il più basso da giugno. Anche i rendimenti a lungo termine hanno preso la discesa, con il Treasury a 10 anni che ha perso 0,15 punti percentuali, posizionandosi intorno al 4%.

🌐 Focus mondiale sulla politica monetaria: Ora tutti gli occhi sono puntati sulle prossime riunioni della Banca d'Inghilterra e della Banca Centrale Europea. Nel frattempo, i prezzi del petrolio, che ieri avevano perso il 3%, oggi si sono stabilizzati, chiudendo sopra i $69 al barile.

🔮 La Fed tiene il timone fermo: Nessun cambio nei tassi dalla Fed, che li ha lasciati tra il 5,25% e il 5,5%. Ma la vera chicca è stata l'aggiornamento delle proiezioni economiche: ora si parla di un tasso al 4,6% alla fine del 2024, sotto la proiezione di settembre del 5,1%. E l'inflazione core PCE prevista per il 2024? Anche questa scende. Powell ha dato l'impressione che la Fed sia quasi al picco dei tassi per questo ciclo.

📊 L'inflazione PPI più soft del previsto: Sorpresa sul fronte dell'inflazione PPI di novembre, con un aumento dello 0,9% su base annua, meno del previsto. Anche il PPI core (che esclude cibo ed energia) è sceso al 2% su base annua, il livello più basso da gennaio 2021. 

Nel 2024 ci stiamo avviando alla resa dei conti, il rallentamento dell'inflazione e le parole meno aggressive della FED (che crede fortemente nel soft landing), segnano che effettivamente l'economia sta e dovrebbe rallentare altrimenti l'inflazione non rallenterebbe e la FED non avrebbe usato parole cosi dolci. La domanda vera è, la FED farà in tempo ad abbassare i tassi prima che l'economia venga compromessa o no? In questo momento, ci sono tanti dati discordanti all'interno anche dei medesimi comparti economici, quindi, il finale ancora non è scritto. Da parte mia, non ho mai nascosto quale sia la mia ricetta che sto seguendo per me stesso (non faccio consulenza), non vendo nulla dal mercato azionario ma accumulo un po' di più sul mercato obbligazionario (rispetto a come normalmente farei) e su indici azionari dove il settore tecnologico (oggi caro) ha un peso più basso e questo sarà cosi anche nei prossimi trimestri se non assisteremo ad un miglioramento ulteriore dei fondamentali di questo settore o una contrazione delle quotazioni (ovviamente parlo per chi ha già un buona presenza di questo settore in portafoglio che per quanto mi riguarda dovrebbe essere sempre al primo posto). 

Neanche a dirlo, la Cina non ha partecipato ai festeggiamenti del mercato. Dovremmo pur comprare qualcosa nel 2024 no? 

In ogni caso ci aspetta un 2024 molto interessante!

Ringrazio tutti gli abbonati che grazie al vostro contributo cercate di aiutarmi a portare avanti il progetto!  

Vi invito anche a lasciare su Patreon likes (sulla base del vostro indice di gradimento) per aiutarmi a capire cosa apprezzate di più. 

Per una migliore esperienza d'uso si consiglia agli abbonati di scaricare l'APP Patreon per poter interagire con i vari contenuti creati. 

--------------------------------------------------------------------------------

Questo Post sarà inserito nella Raccolta "News" (Le Raccolte contengo i post pubblicati divisi per tematica e attualmente sono: News; Report Settimanali; Video Esclusivi e Statistiche).

I video esclusivi attualmente disponibili per tutti i livelli di abbonamento su Patreon sono:

1- DUBBI CRESCITA CINESE NEL LUNGO PERIODO?

2- GDP VS GDI, "STRANA" CRESCITA USA

In programma: Video dettagliato su analisi storica del comportamento del mercato azionario in contesti di politica monetaria restrittiva

Tutte le raccolte sono consultabili al link: https://www.patreon.com/InvestitoreRazionale/collections

Per chi volesse modificare/abbonarsi per supportare il progetto e aver accesso ai Report Settimanali, Video Esclusivi e Dashboard (utile per avere una panoramica complessiva delle possibili opportunità di mercato) è possibile decidere il piano di abbonamento (sono disponibili solo due livelli da 5 e 10+iva) al seguente link:

Investitore Razionale | creando Video e Report Finanziari | Patreon

Per il video di spiegazione della Dashboard inclusa nell'ultimo livello di abbonamento (da 10 euro + iva) : https://youtu.be/32TUyON4wic

Importante: Sulla piattaforma non si offre consulenza finanziaria e neanche all'esterno. In chat non posso rispondere a domande che riguardano specifici strumenti finanziari e in più se queste sono accompagnate dalla vostra situazione personale. In chat o mail non rilasciate numeri di cellulare o richieste di consulenza perché non sono un consulente. Neanche YouTube o il Report contengono consigli d'investimento ma la condivisione del mio pensiero.

Addebiti Periodici: Nel caso in cui la carta che utilizzate per i pagamenti dovesse scadere, Patreon interromperà in modo automatico l'accesso ai miei post. Nel caso in cui non fosse voluto, contattami in privato che provvederò all'invio del report per mail fin quando non riavrete riacquisito l'accesso ai post.

Grazie sempre a TUTTI per il supporto che date su Patreon e/o su Youtube!